[제225호 9/25] KCC, 美 모멘티브 인수로 글로벌 메이저로 도약

KCC(대표 정몽익)가 美 글로벌 실리콘 제조업체 모멘티브 퍼포먼스 머티리얼즈(Momentive Performance Materials Inc, 이하 모멘티브)와 인수 계약을 체결했다고 9월 13 일 밝혔다.
KCC는 이날 서울 서초구 본사에서 임시 이사회를 열고 반도체 원료 장비를 생산하는 원익QnC, 사모펀드(PEF) 운용사 SJL 파트너스와 컨소시엄을 구성해 모멘티브를 인수하기로 한 안건을 통과시키며, 인수 작업을 최종 확정했다. 또한 이사회 직후 KCC는 서울 중구 회현동 법무법인 세종 사무실에서 KCC 정몽진 회장을 비롯한 회사 주요 임원진과 SJL파트너스 임석정 대표, 모멘티브 잭 보스(Jack Boss) 대표, 브래들리 벨(Bradley Bell) 이사회의장 등 주요 인사들이 참석한 가운데 인수 본계약을 체결했다. 인수 금액은 30억 달러(약 3조5천억 원)에 달하는 것으로 알려졌다.

KCC 정몽진 회장과 SJL파트너스 임석정 대표, 모멘티브 Jack Boss 대표 참석, 인수 본 계약 체결
– KCC, 원익QnC와 SJL파트너스 등 3자 컨소시엄 형태 인수키로, 인수 금액 약 3조5천억 원 달해
– 다우듀폰, 바커와 함께 실리콘 분야 글로벌 메이저 업체로 부상, 실리콘 중심 첨단 소재 기업으로 위상 변화
– 국내 유일 실리콘 제조기술 및 자체생산 역량 보유, 글로벌 시장 확대 전략

KCC컨소시엄의 모멘티브 인수는 역대 한국 기업의 해외 M&A 거래 중 삼성전자의 하만 인수(80억 달러), 두산인프라코어의 밥캣 인수(49억 달러)에 이어 3번째로 큰 거래다.
KCC는 컨소시엄을 통해 모멘티브를 인수한 후 실리콘 사업과 쿼츠 사업을 분리할 계획이다. 모멘티브 매출의 대부분을 차지하는 실리콘 사업은 KCC가 운영하고, 나머지 쿼츠 사업은 원익QnC가 운영하는 방법이다. SJL파트너스는 각각의 회사 지분 절반씩을 소유하게 된다.
KCC는 이번 모멘티브 인수가 완료되면 글로벌 실리콘 시장에서 미국의 다우듀폰, 독일의 바커 등과 함께 글로벌 메이저 플레이어 수준의 기업으로 위치를 공고히 하게 된다. 국내 최초로 실리콘 제조 기술을 독자 개발해 점진적인 시장 확대를 이어온 KCC가 미래성장 동력으로 실리콘 사업을 과감히 확대함으로써 종합 실리콘 전문기업으로 새로운 도약의 발판을 확보한 것. 기존 미국, 일본, 독일 기업 등이 주를 이루던 실리콘 업계에 한국의 KCC가 두각을 나타내며 세계 시장으로의 진출에 더욱 탄력을 받게 됐다. 또한 사업군도 모멘티브 인수로 주력 사업이 된 실리콘을 중심으로, 첨단 소재는 물론 도료, 유리, 바닥재, 창호 등 종합 건자재와 인테리어까지 다양한 사업 포트폴리오를 완성하고 국내는 물론 글로벌 사업 확대에 나선다는 전략이다.
또한 KCC의 연간 연결기준 매출액도 2017년 기준 3조8 천억 원의 두 배에 가까운 6조 원을 넘어설 것으로 예상되며, KCC그룹 전체 매출도 2017년 기준 5조7천억 원에서 8조원을 넘어설 전망이다. 모멘티브의2017년 상반기 매출액은 11억 3800만 달러였으나 2018년 상반기 매출액은 13억6100만 달러로 전년 동기 대비 약 18% 성장했다. 특히 올해 하반기 매출액은 약 13억3900만 달러에 달할 것으로 예상돼, 총 매출액 규모는 약 27억 달러에 이를 것으로 보인다. 이는 지난해 매출액 대비 약 17% 신장한 것으로 매출총이익도 지난해 대비 25% 이상 증가할 것으로 예상되며 KCC 전체 매출을 견인할 것으로 보인다.
모멘티브는 실리콘, 쿼츠 업계에서 첨단기술 소재 제품을 공급하는 굴지의 특수소재 전문기업이다. 2006년 미국 사모펀드 아폴로PE가 제너럴일렉트릭(GE) 핵심 계열사이던 GE어드밴스드머티리얼즈와 GE바이엘실리콘, GE도시바실리콘 등을 인수 합병해 출범시킨 회사다. 미국의 다우듀폰, 독일의 바커와 함께 세계 3대 실리콘 및 쿼츠 기업으로 꼽히며, 지난해 매출액은 23억3100만 달러를 기록했다. 미국과 유럽, 중국 등 전세계 주요 지역에 16개의 실리콘 생산 공장을 포함해 24개의 공장을 두고 있으며, 다양한 제품 포트폴리오를 구축하고 있다.
KCC의 모멘티브 인수는 글로벌 TOP 수준의 경쟁력을 확보할 뿐만 아니라 반도체, 자동차, 화장품 등 한국의 주력 산업들의 기초 원료가 되는 핵심 소재의 원천 기술을 보유하게 됨에 따라 한국 산업 전반에 긍정적인 발전을 도모할 수 있다는 점에서 의미가 깊다. 또한 실리콘 산업은 친환경소재 및 경량화 소재의 수요 증가 추세에 힘입어 향후 세계 경제 성장률보다 약 2-3% 더 높게 성장할 것으로 예상되는 만큼 앞으로의 성장이 더욱 기대된다.
KCC 관계자는 “모멘티브는 약 80년에 이르는 오랜 기업 역사를 가진 만큼 축적된 기술 개발 능력도 세계 최고 수준이며, 이는 유?무기화학을 아우르는 KCC의 기술력과 시너지를 창출할 것으로 기대된다”면서 “이번 인수를 통해 기능성 첨가제 등 고부가가치를 창출할 수 있는 신제품 개발에 박차를 가하는 한편, 기존 아시아 지역에서 꾸준히 점유율을 늘려온 것에 더해 미국과 중국, 유럽 등 빅 마켓으로 시장을 넓혀나가며 글로벌 경쟁력을 강화해 나갈 계획”이라고 밝혔다.
한편, KCC 의 해외기업 인수 합병은 지난 2011년 영국 실리콘 기업인 바실돈(Basildon Chemical Company Ltd.) 인수 이후 두 번째다. 바실돈 역시 실리콘 중심의 사업을 펼치며 화장품 원료용 실리콘 등으로 세계 시장을 확대하고 있다. KCC 의 인수 후 바실돈은 2011년 대비 2017년 매출액 43.3%, 영업이익 122.8% 등 큰 폭으로 향상되어, 실리콘 사업에 대한 성공적인 M&A 를 실현한 것으로 평가받고 있다.

▲ 모멘티브 퍼포먼스 머티리얼(Momentive Performance Materials Inc.) 주요 사업

모멘티브는 실리콘 사업 분야에서 독보적인 위상을 가진 업체로 1940년 산업용 실리콘을 세상에 처음 선보였으며, 1974 년에 구조용(Structural) 실란트를 개발했다. 1986년에는 현재 일상생활에서 널리 쓰이는 투인원 샴푸(샴푸와 린스가 결함된 상품) 실리콘을 처음 내놓았다. 이 밖에 타이어의 물성을 향상시키는 타이어 첨가제(NXT), 유기발광다이오드(OLED)용 실리콘, 비경화 실리콘 고무, 실리콘 폴리에티르를 사용한 섬유유연제 등 수많은 원천기술을 보유하며 실리콘 업계를 선도하고 있다.
모멘티브의 실리콘 사업 부문은 크게 기능성 첨가제(Performance Adhesive)와 유기실리콘 (Formulated & Basic Silicone)으로 구분된다. 기능성 첨가제 부문은 주로 자동차, 소비재, 건설, 화장품, 농업용 산업 등에 적용된다. 유기실리콘 부문은 엘라스토머, 실란트, 코팅, 전기전자 등 다양한 산업에 적용된다.